部分機(jī)構(gòu)再次出現(xiàn)配資違法現(xiàn)象

 

    證監(jiān)會表示，隨著市場回穩(wěn)，部分機(jī)構(gòu)和個人借助信息系統(tǒng)為客戶開立虛擬證券賬戶，借用他人證券賬戶、出借本人證券賬戶等，代理客戶買賣證券，這些違法現(xiàn)象又出現(xiàn)了卷土重來的勢頭，可能再次危及股票市場平穩(wěn)運(yùn)行，必須予以清理整頓。

 

    證監(jiān)會表示，上述行為違反了《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》關(guān)于證券賬戶實名制、未經(jīng)許可從事證券業(yè)務(wù)的規(guī)定，損害了投資者合法權(quán)益，嚴(yán)重擾亂了股票市場秩序。

 

    強(qiáng)化對特殊機(jī)構(gòu)賬戶開立和使用檢查

 

    按照證監(jiān)會的部署，各證監(jiān)局應(yīng)督促證券公司規(guī)范信息系統(tǒng)外部接入行為，并于2015年7月底前后完成對證券公司自查情況的核實工作。中國證券業(yè)協(xié)會從2015年8月份開始，認(rèn)真開展相關(guān)評估認(rèn)證工作。

 

    證監(jiān)會尤其指出，要嚴(yán)格落實證券賬戶實名制，進(jìn)一步加強(qiáng)證券賬戶管理，強(qiáng)化對特殊機(jī)構(gòu)賬戶開立和使用情況的檢查，嚴(yán)禁賬戶持有人通過證券賬戶下設(shè)子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶等方式違規(guī)進(jìn)行證券交易。

 

    ■ 相關(guān)舉措

 

    網(wǎng)信辦叫停配資炒股網(wǎng)絡(luò)廣告

 

    據(jù)央視財經(jīng)報道，12日，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布通知：請各互聯(lián)網(wǎng)平臺、媒體單位從本通知下發(fā)之日起，全面清理所有配資炒股的違法宣傳廣告信息，并采取必要措施禁止任何機(jī)構(gòu)和個人通過網(wǎng)絡(luò)渠道發(fā)布此類違法宣傳廣告信息。

 

    一位配資平臺CEO向新京報記者確認(rèn)了上述說法，并表示該配資平臺所有關(guān)于炒股配資的網(wǎng)絡(luò)公告都已經(jīng)撤除。

 

    這是網(wǎng)信辦首次針對股票場外配資發(fā)聲。由于HOMS、銘創(chuàng)等配資系統(tǒng)公司及互聯(lián)網(wǎng)配資平臺并不屬于證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，因此證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部對其尚無名義上的監(jiān)管權(quán)，而此次網(wǎng)信辦的加入，成為了繼公安部之后，參與清理場外配資的又一個部門。

 

    不過，新京報記者搜索了幾家互聯(lián)網(wǎng)配資平臺，發(fā)現(xiàn)多家配資平臺的公告仍未刪除。“1-5倍高杠桿低息股票配資”，“炒股配資1:1配資免息到底，股票配資利息七折優(yōu)惠”等宣傳語仍在。

 

    ■ 影響

 

    “純配資平臺基本死亡”

 

    那么這一規(guī)定對當(dāng)下場外配資平臺業(yè)務(wù)有何影響？

 

    “純配資平臺基本宣布死亡了”，一位以P2P民間借貸作為主要資金來源的配資平臺CEO在其微信朋友圈上表示，并慶幸自己的平臺有“先見之明”，使用了信托賬戶，滿足實名制要求。

 

    不過，多家網(wǎng)絡(luò)配資平臺負(fù)責(zé)人向新京報記者表示，很多網(wǎng)上配資平臺使用信托賬戶，因為信托賬戶本身就需要多個操盤手，可以開設(shè)子賬戶，因此滿足了實名制的要求。這樣的賬戶游走在監(jiān)管的灰色地帶。

 

    截至新京報記者發(fā)稿，米牛網(wǎng)仍在召開會議商討下一步計劃。米牛網(wǎng)CEO柳陽表示，公司正對證監(jiān)會的清理意見進(jìn)行討論，對于存量賬戶、新增用戶的處理辦法尚在討論。

 

    不過，一家P2P配資平臺CEO在微信朋友圈內(nèi)表示，存量用戶的配資業(yè)務(wù)將不受影響，繼續(xù)進(jìn)行；新增用戶將受限制。

 

    新京報記者 劉素宏

 

    ■ 焦點

 

    公安部：個別公司涉嫌操縱證券期貨交易

 

    副部長孟慶豐率跨部門工作組抵上海，已發(fā)現(xiàn)個別公司犯罪線索

 

    記者昨日獲悉，10日上午，公安部副部長孟慶豐率跨部門工作組抵達(dá)上海。工作組現(xiàn)已發(fā)現(xiàn)個別貿(mào)易公司涉嫌操縱證券期貨交易等犯罪的線索，正在依法開展調(diào)查。

 

    此前，本月9日，履新公安部副部長剛剛13天的孟慶豐，帶隊赴證監(jiān)會，會同證監(jiān)會排查近期惡意賣空股票與股指的線索。公安部發(fā)消息稱，針對近期境內(nèi)證券市場出現(xiàn)的異常波動，公安部高度重視，會同中國證監(jiān)會進(jìn)行分析研判，部署全國公安機(jī)關(guān)依法打擊證券期貨領(lǐng)域違法犯罪活動。

 

    公安部連同財政部、國資委等部委的救市表態(tài)，股市終于絕地反擊，連續(xù)兩天大漲。據(jù)悉，當(dāng)日證監(jiān)會、公安部執(zhí)法人員進(jìn)場對涉嫌惡意做空大盤藍(lán)籌股的十余家機(jī)構(gòu)和個人開展核查取證工作。

 

    【專家分析】

 

    什么是惡意做空？和一般的做空如何區(qū)分？目前做空市場怎樣？惡意做空屬于什么罪？如何量刑？新京報記者采訪期貨公司負(fù)責(zé)人、法律專家進(jìn)行詳解。

 

    1 是否存在惡意做空？

 

    有“中國股市維權(quán)第一人”之稱的嚴(yán)義明解釋稱，從目前情況看，惡意做空是有的。

 

    首先，從數(shù)據(jù)上看，這輪市場具備了惡意做空的“條件”。根據(jù)公開數(shù)據(jù)計算兩融余額從1萬億到2萬億，僅用了5個月，平均日增百億元，這其中不包括場外配資數(shù)據(jù)。

 

    “融資量大了以后，能夠翹動的做空的力量也更大。”嚴(yán)義明說，因為有平倉的機(jī)制在，如果做空方在短時間內(nèi)把股指砸到某一個點位，那每一個點數(shù)上就會有平倉，由此產(chǎn)生的平倉能量就會釋放出來，也就是說它要做空比以往更容易。

 

    另一方面，在嚴(yán)義明看來因果關(guān)系非常明確。融資融券平倉以后，拿到數(shù)據(jù)的做空者集中資金或者股票的優(yōu)勢來砸盤導(dǎo)致下跌。

 

    “證監(jiān)會和公安部對做空開始調(diào)查投入后，馬上股市就漲起來了。”嚴(yán)義明說道，9日和10日兩天的大漲就是很好的例證。

 

    “這個角度來看，中國證監(jiān)會和公安部的聯(lián)合行動，客觀上、一定程度上排除了這些因素，那么一旦這些因素排除后，股市就會漲。”嚴(yán)義明稱。

 

    最后嚴(yán)義明稱，此次公安部查出有做貿(mào)易的公司，這是明顯存在違法犯罪行為。“可以自由進(jìn)出的貿(mào)易，按照規(guī)定是不允許用于投資的，如果用于投資就變成資本了。”嚴(yán)義明說。

 

    2 惡意做空犯了什么罪？

 

    做空本來是一種常規(guī)的證券交易手段，但“惡意做空”不是純粹為了規(guī)避投資中的風(fēng)險，而是通過聯(lián)合操縱來獲利。

 

    嚴(yán)義明介紹，《證券法》中并沒有明確“惡意做空”的概念解釋，但實際就是指的“股價操縱”，也就是操縱證券期貨交易價格罪。價格操縱有正向的操縱也有負(fù)向的操縱，負(fù)向的操縱價格就是做空。

 

    操縱市場的行為外延廣泛、內(nèi)涵豐富，“惡意做空”說法也很模糊，能否定為操縱市場罪，還要看它的具體行為是不是構(gòu)成了操縱市場罪的要件。情節(jié)嚴(yán)重的可處五年以下有期徒刑，嚴(yán)義明說道。

 

    在嚴(yán)義明看來，2013年“光大烏龍指”案件也算是其中一件案例。

 

    2013年8月16日，上證指數(shù)在2分鐘內(nèi)成交額高達(dá)87億元，飆漲近5%，事后查明因光大證券自營策略交易系統(tǒng)出現(xiàn)問題而上演的一場“烏龍”。

 

    “光大期貨烏龍指事件，實際是惡意做空，不過未進(jìn)行追究，在對其進(jìn)行行政處罰的時候?qū)嶋H是考慮到這個因素的。”嚴(yán)義明稱，實際處理時是有價格操縱和虛假信息披露這兩個因素，同時考慮到的。

 

    新京報記者 郭永芳

 

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