年末攬儲(chǔ)硝煙還未散盡，各家銀行又開始新年攬儲(chǔ)大戰(zhàn)。隨著資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)的逐步落地，剛性兌付被打破，銀行爭相推出結(jié)構(gòu)性存款。揚(yáng)子晚報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，結(jié)構(gòu)性存款和大額存單成為攬儲(chǔ)“新寵”，為了攬儲(chǔ)，各家銀行開始比拼利率和投資門檻。那么，到底該如何選擇這兩款產(chǎn)品呢？揚(yáng)子晚報(bào)記者咨詢了銀行理財(cái)經(jīng)理和理財(cái)業(yè)內(nèi)人士。

  結(jié)構(gòu)性存款利率走高

  大額存單降低起存額

  揚(yáng)子晚報(bào)記者近日發(fā)現(xiàn)，各銀行為了攬儲(chǔ)紛紛放“大招”。一家銀行理財(cái)經(jīng)理稱，存錢一萬元起就送小禮品，油、米等都可以進(jìn)行選擇。有的銀行推出買理財(cái)產(chǎn)品送抵用券的活動(dòng)，購買理財(cái)產(chǎn)品的金額越多，給的抵用券也越多，抵用券可用作購物、充值等。

  揚(yáng)子晚報(bào)記者在某國有銀行網(wǎng)點(diǎn)看到，理財(cái)經(jīng)理在向客戶推薦結(jié)構(gòu)性存款，還通過戶外廣告、媒體廣告等推介產(chǎn)品，購買的人也比較多。另一家銀行的理財(cái)經(jīng)理稱，最近調(diào)低了大額存單的門檻。“以前起點(diǎn)是30萬，這兩個(gè)月20萬就可以購買。”揚(yáng)子晚報(bào)記者走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)以及查詢官網(wǎng)后發(fā)現(xiàn)，除了銀行間的差別，同一銀行同一期限，不同起存額享受的利率也不同。但多家銀行的三年期和五年期大額存單年化利率上浮40%至50%。某國有銀行最近一期3年期大額存單，最高利率為4.125%，但起存門檻為80萬元。

  融360監(jiān)測數(shù)據(jù)中也顯示銀行在發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款方面的積極性。據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年12月份銀行共發(fā)行456款結(jié)構(gòu)性存款，平均預(yù)期最高收益率為4.05%。上周（1月11日至17日）人民幣結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行量為132款，平均預(yù)期最高收益率為4.33%。

  “穩(wěn)一點(diǎn)”選擇大額存單

  結(jié)構(gòu)性存款依然存在一定風(fēng)險(xiǎn)

  那么，市民如何選擇這兩類產(chǎn)品呢？某國有銀行理財(cái)經(jīng)理告訴揚(yáng)子晚報(bào)記者，銀行大額存單基本上屬于無風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期年化收益產(chǎn)品，比較受老年人青睞。“優(yōu)點(diǎn)是收益率高、流動(dòng)性強(qiáng)，可以轉(zhuǎn)讓、提前支取、贖回和質(zhì)押，缺點(diǎn)是門檻太高，最低起點(diǎn)20萬元。”業(yè)內(nèi)人士建議，由于1年以內(nèi)大額存單利率太低，5年期大額存單期限太長，且利率與3年期的差別不大，因此建議盡量選擇3年期的大額存單。

  對于結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)人士稱，它的實(shí)質(zhì)是將投資人用于理財(cái)?shù)馁Y金分為兩部分，主要部分作為銀行存款，小部分掛鉤金融衍生品，收益率不僅與存款利率掛鉤，還與所購買的衍生品如黃金、期權(quán)、期貨等的走勢有關(guān)，適合對收益要求不高，低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。

  融360理財(cái)分析師提醒，結(jié)構(gòu)性存款不是固定收益，而是有波動(dòng)的。仍然存在一定風(fēng)險(xiǎn)。分析師表示，部分結(jié)構(gòu)性存款收益上限在5%以上，甚至高達(dá)10%，這種情況下需要仔細(xì)查看產(chǎn)品的說明書，搞清楚產(chǎn)品的收益規(guī)則和達(dá)到收益上限的概率。揚(yáng)子晚報(bào)/揚(yáng)眼記者 李沖  實(shí)習(xí)生 宋沛邈