在宏觀經濟形勢不景氣的情況下，原本視為企業(yè)重要融資渠道的聯(lián)合擔保危機頻現(xiàn)。繼山東濱州爆出企業(yè)聯(lián)保資金風險之后，近期，山東省濟寧市再現(xiàn)6家企業(yè)出現(xiàn)資金風險事件，而當地政府正積極化解風險。

　　當地政府人士剖析聯(lián)保危機原因，成也銀行，敗也銀行。聯(lián)保危機是經濟上行期銀行過量放貸、企業(yè)不當擴張種下的因，經濟下行期個別銀行抽貸結出的果。現(xiàn)階段，是銀行、企業(yè)共同進入“雷區(qū)”。

　　地方政府除了市場手段之外，還有司法手段和行政手段。對擅自實施抽貸、壓貸、提前催貸、起訴、查封等導致風險爆發(fā)的債權銀行，地方政府將采取懲罰性措施，并協(xié)調司法機關、銀行業(yè)監(jiān)管部門，依法依規(guī)審查并追究相關銀行和人員的違法違規(guī)責任。

　　資金風險猝不及防

　　在上月底，濟寧市政府召開的重點企業(yè)擔保圈風險處置會議上，該市副市長白山講述了新近發(fā)生的山東瑞中醫(yī)藥有限公司（下稱“瑞中醫(yī)藥”）資金風險事件。

　　“突然爆發(fā)、猝不及防”，白山如此形容瑞中醫(yī)藥出現(xiàn)的資金風險事件。

　　瑞中醫(yī)藥是魯西南最大的民營醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)，2004年初從濟南遷至濟寧。它主要經營中藥材、中成藥、中藥飲片、醫(yī)藥器材等產品，2009年實現(xiàn)銷售收入18億元，利稅1.4億元。今年3月27日，瑞中醫(yī)藥出現(xiàn)了供貨商索要貨款、運走貨物的集體事件，同日有一筆貸款開始逾期。

　　3月31日晚，濟南的幾個銀行行長給白山打來了電話，提示瑞中醫(yī)藥存在風險，當時，濟寧市的市委市政府班子成員正在該省臨沂市進行群眾路線學習。

　　濟寧市對瑞中醫(yī)藥存在的資金風險處置十分迅速，也十分重視。“可以說進入4月份，市政府和高新區(qū)的領導同志每天都在研究處置這個事情，逐步形成了統(tǒng)一的處置意見。”

　　瑞中醫(yī)藥資金風險事件涉及到了16家銀行�！兜谝回斀浫請蟆酚浾邚闹�情人士處獲悉，瑞中醫(yī)藥的主要負責人現(xiàn)在已經被采取了司法強制措施。

　　白山表示，目前，瑞中醫(yī)藥事態(tài)發(fā)展得到有效控制，局面總體穩(wěn)定。16家涉事銀行絕大多數簽署了公約，到期貸款續(xù)還續(xù)貸，沒有形成逾期；供貨商等債權人也簽署了公約；司法部門依法介入，市、區(qū)兩級人大常委會迅速作出對瑞中醫(yī)藥法人代表采取強制措施的決議，立案偵查掌握了線索，取得明顯進展。“瑞中醫(yī)藥5月14日正式恢復經營，目前有一定的現(xiàn)金流和盈利；擔保企業(yè)也比較穩(wěn)定，原有擔保圈一直在維持。”

　　上述會議指出，除了瑞中醫(yī)藥之外，至少還有5家企業(yè)現(xiàn)在存在資金風險危機。其中包括山東圣花集團（下稱“圣花集團”）和濟寧博杰重工機械有限公司（下稱“博杰重工”）。

　　濟南一位銀行界人士告訴本報記者，僅他所在的一個股份制銀行給圣花集團貸款達1.8億元。其他銀行的數字雖不清楚，但肯定不小。

　　博杰重工所在地當地銀行界人士告訴本報記者，他們銀行在博杰重工有2600萬元的貸款，但因為有抵押物，風險不大。博杰重工現(xiàn)在生產經營還正常，銀行并未抽貸。“政府正在貼息。”博杰重工的問題更多在于民間借貸。

　　政府鐵腕化解風險

　　白山稱，對瑞中醫(yī)藥事件的處理，“市委、市政府見識早，出手快，措施得當，效果較好，而且代價也比較小，基本達到了穩(wěn)定局勢、以時間換空間的預期效果。”

　　同時，他說，現(xiàn)在瑞中醫(yī)藥事件的處置進入了第二階段，目前整體處置思路已經形成，正就整體處置方案征求各方意見，政府將依法辦事，按照市場規(guī)律從根本上解決問題。

　　《第一財經日報》記者從相關渠道獲悉，政府可能出手“收購”瑞中醫(yī)藥，但這一信息未得到權威渠道的證實。

　　這位分管領導將瑞中醫(yī)藥事件作為濟寧市處置擔保圈風險事件的一次實戰(zhàn)演練，要求該市相關部門將整個流程的樣本，分送各縣（市區(qū)）在處置類似事件時供參考。

　　這個流程分為四步。第一步，政府主動介入，屬地管理。第二步，（屬地政府）評估風險，快速反應。第三步，統(tǒng)籌兼顧，協(xié)調行動，即處置企業(yè)資金風險事件，屬地政府要統(tǒng)籌運用市場、司法、行政等多種手段，積極協(xié)調企業(yè)經營者、股東、上下游客戶、銀行、擔保企業(yè)等各方面化解風險。最后一步，依法處置，合理分擔。

　　白山分析稱，濟寧市的幾起資金風險事件從演變軌跡看，是經濟上行期銀行過量放貸、企業(yè)不當擴張種下的因，經濟下行期個別銀行抽貸結出的果。因此，他要求，現(xiàn)階段銀行、企業(yè)共同進入“雷區(qū)”，一定要相互關照、冷靜應對，不能以鄰為壑，更不能聞風而逃、提前抽貸。

　　“自4月1日起，已經對上述幾類企業(yè)抽貸的銀行，要按照"抽走多少、發(fā)放多少"的標準，于5月31日前將資金注入相關企業(yè)。”他說，“對擅自實施抽貸、壓貸、提前催貸、起訴、查封等導致風險爆發(fā)的債權銀行，市政府將采取懲罰性措施，并協(xié)調司法機關、銀行業(yè)監(jiān)管部門，依法依規(guī)審查并追究相關銀行和人員的違法違規(guī)責任。按照上述紀律要求，各銀行要盡快簽署《濟寧市防范化解企業(yè)資金風險債權銀行總公約》。”

　　風險處置下一步

　　對下一步面臨的風險，白山頗為憂心。他說，“隨著宏觀經濟下行壓力的加大，今年是我市金融形勢最嚴峻的一年，未來一段時期內，擔保圈風險可能會反復出現(xiàn)。”

　　山東中小企業(yè)協(xié)會副會長初孔剛告訴《第一財經日報》，由于單個中小企業(yè)規(guī)模小、信用條件弱，通過聯(lián)保組合起來抱團增信、抱團發(fā)展是一個很好的模式。盡管聯(lián)保體發(fā)生了許多問題，但是，更多的聯(lián)保體仍然在健康地發(fā)展。

　　白山則說，從總體看，建立擔保圈進行融資，符合當前信貸融資模式，對企業(yè)發(fā)展、銀行業(yè)務拓展都起了重要作用。在經濟上行期，企業(yè)可以利用擔保圈從銀行籌集到足夠的資金快速擴張。但在經濟下行期，市場機會減少，企業(yè)資金鏈條繃緊，一旦擔保鏈條上的某家企業(yè)出現(xiàn)問題，將迅速擴散波及整個擔保圈。

　　“擔保圈風險具有高傳遞性、強隱蔽性及難協(xié)調性，圈內企業(yè)一旦發(fā)生風險，如果不能及時有效控制，就可能引發(fā)多米諾骨牌效應，給當地實體經濟和金融安全帶來沉重打擊，甚至引發(fā)全市經濟和社會波動。”他說。

　　他指出，濟寧要從八個方面來有序推進擔保圈風險防范化解工作。這包括政府統(tǒng)籌協(xié)調、企業(yè)勇于擔當、債權銀行維持穩(wěn)定、加強對企業(yè)監(jiān)督指導等內容，其中還提到摸清涉事企業(yè)底子、妥善處置民間借貸形成的債務和抓緊設立過橋資金。