人民幣國(guó)債在倫敦證交所成功上市

本報(bào)駐英國(guó)記者  黃培昭

倫敦金融城2012年正式啟動(dòng)人民幣業(yè)務(wù)中心計(jì)劃，幾年來(lái)該計(jì)劃發(fā)展迅速，擴(kuò)大了人民幣在國(guó)際貿(mào)易和投資中的使用。圖為行人從位于倫敦金融城的中國(guó)銀行倫敦分行前走過(guò)。  本報(bào)記者 黃培昭攝

　　6月8日，中國(guó)財(cái)政部3年期30億元人民幣債券在倫敦證券交易所成功上市。這是中國(guó)財(cái)政部首次在香港以外的離岸市場(chǎng)發(fā)行人民幣國(guó)債。分析認(rèn)為，此舉既是中國(guó)金融開(kāi)放過(guò)程中的有益實(shí)踐，也開(kāi)創(chuàng)了全球資本市場(chǎng)發(fā)展的先河；認(rèn)購(gòu)者熱情高漲，則彰顯全球投資人對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景充滿信心。

　　全球投資者踴躍認(rèn)購(gòu)

　　債券發(fā)行創(chuàng)多個(gè)第一

　　中國(guó)財(cái)政部于5月25日在倫敦召開(kāi)推介會(huì)，啟動(dòng)本次人民幣國(guó)債發(fā)行工作。交易消息公布后，市場(chǎng)反饋積極，全球投資者認(rèn)購(gòu)踴躍，最終認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)2.8倍， 票面利率為3.28%。歐洲、非洲及中東地區(qū)債券獲配占比達(dá)58%，亞洲地區(qū)占比為42%。

　　記者在采訪中了解到，中國(guó)此次發(fā)行30億元人民幣國(guó)債，出現(xiàn)了多個(gè)“第一”。首先，這是中國(guó)主權(quán)級(jí)發(fā)行首次在倫敦證券交易所上市。其次，該債券成為英格蘭銀行合格質(zhì)押品，也是中國(guó)資產(chǎn)首次被納入英格蘭銀行合格質(zhì)押品清單。第三，該債券遵循英國(guó)法發(fā)行。第四，發(fā)行人于倫敦交易時(shí)間進(jìn)行承銷(xiāo)商任命、啟動(dòng)債券交易，以及完成債券定價(jià)。第五，承銷(xiāo)商均為英國(guó)本地銀行。第六，離岸人民幣債券發(fā)行首次出現(xiàn)了歐洲時(shí)區(qū)訂單和獲配比率均大于亞洲時(shí)區(qū)的情況，表明除傳統(tǒng)的亞洲市場(chǎng)外，本只債券受到了更多亞洲以外資本市場(chǎng)投資人的青睞。

　　出席開(kāi)市儀式的英國(guó)財(cái)政部經(jīng)濟(jì)事務(wù)國(guó)務(wù)大臣鮑德溫，在致辭中感謝中國(guó)政府選擇在倫敦發(fā)行中國(guó)國(guó)外首只離岸人民幣國(guó)債，她稱贊這是“人民幣國(guó)際化進(jìn)程中的重要一步”，同時(shí)也展示了倫敦在這一過(guò)程中所扮演的重要角色。

　　中國(guó)駐英國(guó)大使劉曉明則認(rèn)為，這對(duì)人民幣國(guó)際化“具有里程碑意義”。

　　中國(guó)財(cái)政部副部長(zhǎng)史耀斌在開(kāi)市現(xiàn)場(chǎng)向記者介紹說(shuō)，此前，中國(guó)已經(jīng)累計(jì)發(fā)行超過(guò)1300億元離岸人民幣國(guó)債，期限品種逐步豐富，收益率曲線日趨完善，市場(chǎng)深度和廣度顯著提高。此次債券發(fā)行再次提升了人民幣產(chǎn)品的信用和市場(chǎng)地位，順應(yīng)了亞洲以外市場(chǎng)對(duì)高安全性產(chǎn)品的需求。

　　據(jù)中國(guó)駐英國(guó)使館經(jīng)參處公使銜參贊金旭向本報(bào)記者介紹，2015年來(lái)，倫敦離岸人民幣市場(chǎng)建設(shè)穩(wěn)中求進(jìn)。中英兩國(guó)央行續(xù)簽雙邊本幣互換協(xié)議并擴(kuò)大互換規(guī)模，中國(guó)人民銀行在倫敦發(fā)行50億元人民幣計(jì)價(jià)的央行票據(jù)，首只人民幣貨幣市場(chǎng)基金——中國(guó)建設(shè)銀行上市交易基金（ETF）在倫敦證券交易所掛牌。此外，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在倫敦發(fā)行10億美元綠色債券，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)行10億美元和5億歐元外幣債券并在倫敦證交所上市，中英金融合作進(jìn)一步深化。與此同時(shí)，在英設(shè)立經(jīng)營(yíng)性分支機(jī)構(gòu)和非經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)的中資金融企業(yè)不斷增加，國(guó)開(kāi)行正式在倫敦設(shè)立代表處，中國(guó)銀行在倫敦正式推出中國(guó)銀行倫敦交易中心。

　　收獲中英合作新成果

　　展示中國(guó)經(jīng)濟(jì)新發(fā)展

　　倫敦金融城于2012年正式啟動(dòng)人民幣業(yè)務(wù)中心計(jì)劃，不斷擴(kuò)大人民幣在國(guó)際貿(mào)易和投資中的使用。幾年來(lái)，人民幣業(yè)務(wù)中心計(jì)劃發(fā)展迅速，倫敦現(xiàn)已成為最具活力和最重要的人民幣交易中心和離岸人民幣市場(chǎng)之一。

　　英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道說(shuō)，為了加強(qiáng)與中國(guó)的經(jīng)貿(mào)和金融聯(lián)系，英國(guó)政府一直在努力為倫敦金融城招攬人民幣業(yè)務(wù)。英國(guó)匯豐銀行歐洲區(qū)支付和現(xiàn)金管理部門(mén)負(fù)責(zé)人埃迪·諾頓認(rèn)為，英國(guó)成為香港以外的全球最大人民幣離岸結(jié)算中心，說(shuō)明歐洲企業(yè)看重與中國(guó)的商業(yè)往來(lái)。

　　英國(guó)正加大與中國(guó)金融合作的力度，在接納人民幣國(guó)際化方面起到引領(lǐng)作用，主要有以下兩方面原因：

　　首先，在去年10月中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平對(duì)英國(guó)進(jìn)行國(guó)事訪問(wèn)期間，中方宣布將在倫敦發(fā)行中國(guó)之外首只人民幣主權(quán)債券。劉曉明認(rèn)為，這次中方兌現(xiàn)承諾，英方欣然配合，既是積極落實(shí)習(xí)近平主席訪英成果，也為中英關(guān)系“黃金時(shí)代”開(kāi)局之年增添了“含金量”，有助于推動(dòng)中英在貿(mào)易、財(cái)經(jīng)、金融等各領(lǐng)域的合作。

　　其次，密切與中國(guó)的金融交往，有利于倫敦金融中心建設(shè)，鞏固倫敦作為世界金融中心的地位。眼下，距離英國(guó)就是否脫離歐盟的公投日漸近。無(wú)論公投結(jié)果如何，倫敦的金融城地位都受到來(lái)自法蘭克福、盧森堡等國(guó)際金融中心的挑戰(zhàn)。據(jù)總部設(shè)在布魯塞爾的環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會(huì)近期統(tǒng)計(jì)，英國(guó)已取代新加坡，成為除香港以外最大的人民幣清算中心。鑒于此，中國(guó)龐大的金融力量，可助英國(guó)金融業(yè)發(fā)展一臂之力。

　　此次在30億元人民幣國(guó)債的發(fā)債過(guò)程中，全球投資者表現(xiàn)主動(dòng)而積極，有效認(rèn)購(gòu)額達(dá)到發(fā)行額的近3倍。這也是首次歐洲投資者認(rèn)購(gòu)過(guò)半的離岸人民幣國(guó)債，顯示全球投資者和國(guó)際社會(huì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)充滿信心。

　　史耀斌在致辭中說(shuō)，此次發(fā)債蘊(yùn)含了三重全新的意義：是中英財(cái)金合作收獲的一個(gè)新成果；展示了中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)的新?tīng)顟B(tài)；為離岸人民幣市場(chǎng)蓬勃發(fā)展增添了新動(dòng)力。匯豐集團(tuán)執(zhí)行總裁歐智華在接受本報(bào)記者采訪時(shí)認(rèn)為，人民幣國(guó)際化是不可阻擋的大趨勢(shì)，其背后是中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展、宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定向好、人民生活水平不斷提高的強(qiáng)大支撐。

　　（本報(bào)倫敦6月9日電）  

　　《 人民日?qǐng)?bào) 》（ 2016年06月10日 03 版）