近年來逐漸走向大眾視野的區(qū)塊鏈技術(shù)，已經(jīng)悄然延伸到眾多領(lǐng)域，逐漸顯現(xiàn)出“區(qū)塊鏈+”的巨大潛能。前不久，中央政治局就區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢進(jìn)行了第十八次集體學(xué)習(xí)。特別是在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)憑借安全、信任度高等特點(diǎn)，可以幫助金融活動的參與者防范風(fēng)險(xiǎn)、降低成本、提高效率，從而衍生出了多種應(yīng)用模式。

 作為國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的先行者，浙商銀行積極探索金融科技、加速構(gòu)建“平臺化服務(wù)銀行”，于2016年推出基于區(qū)塊鏈的移動數(shù)字匯票平臺，成為業(yè)內(nèi)首家將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于核心業(yè)務(wù)的銀行;2017年，該行又相繼開發(fā)了應(yīng)收款鏈平臺、倉單通等“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”產(chǎn)品，并相繼建設(shè)“財(cái)易云”個(gè)人理財(cái)交易平臺、同業(yè)資產(chǎn)交易平臺等，實(shí)現(xiàn)了區(qū)塊鏈技術(shù)在公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)和金融市場業(yè)務(wù)的全覆蓋。

 日前，浙商銀行的“一種區(qū)塊鏈密鑰管理系統(tǒng)及方法”被國家知識產(chǎn)權(quán)局授予發(fā)明專利，是為數(shù)不多在區(qū)塊鏈技術(shù)領(lǐng)域具有專利的商業(yè)銀行之一。目前，該行還有多項(xiàng)區(qū)塊鏈相關(guān)專利正在實(shí)審中。

 區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈，用高科技“賬本”助力融資暢通

 區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一種去中心化的分布式數(shù)據(jù)庫，是分布式數(shù)據(jù)存儲、多中心的點(diǎn)對點(diǎn)傳輸、共識機(jī)制和加密算法等多種技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的創(chuàng)新應(yīng)用模式。

 通俗地說，可以把區(qū)塊鏈比作一種“賬本”。傳統(tǒng)賬本由一方“集中記賬”，這種新式“賬本”則可以在互聯(lián)網(wǎng)上由多方參與、共享，各參與方都可以“記賬”并備份，而每個(gè)備份就是一個(gè)“區(qū)塊”。每個(gè)“區(qū)塊”按時(shí)間順序線性相連，其結(jié)構(gòu)特征使記錄無法被篡改和偽造。

 作為無法篡改的高科技“賬本”，區(qū)塊鏈技術(shù)在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域最直接的應(yīng)用就是紓解供應(yīng)鏈上的應(yīng)收賬款沉淀難題。一直以來，企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營中大量采用賒銷模式延期結(jié)算，由此形成的應(yīng)收賬款滯壓導(dǎo)致企業(yè)融資難、融資貴問題凸顯，制約著企業(yè)的周轉(zhuǎn)和發(fā)展。截至2018年末，我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款總額14.3萬億元，占主營收入13.99%，應(yīng)收賬款的平均回收期47.4天。

 紓解中小企業(yè)融資難，盤活應(yīng)收賬款是關(guān)鍵。此前中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》指出，商業(yè)銀行要依托產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)信用、真實(shí)交易背景和物流、信息流、資金流閉環(huán)，為上下游企業(yè)提供無需抵押擔(dān)保的訂單融資、應(yīng)收應(yīng)付賬款融資。

 為具化這一政策精神，浙商銀行積極打造應(yīng)收款鏈平臺，通過運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)去中心化、公開透明、智能合約和不可篡改的特性，來解決應(yīng)收賬款登記、確權(quán)等難題，把應(yīng)收賬款改造成為區(qū)塊鏈債權(quán)流轉(zhuǎn)工具，幫助上下游中小企業(yè)盤活滯壓的金融資產(chǎn)，助力融資暢通。

 對應(yīng)收款鏈平臺上的核心企業(yè)來說，其簽發(fā)的區(qū)塊鏈應(yīng)收款可在供應(yīng)鏈商圈內(nèi)流轉(zhuǎn)，有利于構(gòu)建健康穩(wěn)定的供應(yīng)鏈生態(tài)圈;對上下游中小企業(yè)來說，其收到核心企業(yè)簽發(fā)的區(qū)塊鏈應(yīng)收款后，不僅可分拆流轉(zhuǎn)給上游供應(yīng)商，還可隨時(shí)轉(zhuǎn)讓給銀行進(jìn)行融資，從而有效化解應(yīng)收賬款滯壓煩惱，幫助企業(yè)乃至整體產(chǎn)業(yè)“去杠桿、降成本”。

 區(qū)塊鏈+商圈，拓展供應(yīng)鏈“微笑曲線”

 來自江蘇蘇州的吳江興盛包裝材料有限公司就是浙商銀行探索區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的受益者之一。

 該公司主營紙箱輔料，為國內(nèi)規(guī)模最大的滌綸制造商恒力化纖供貨，銷售金額占公司銷售收入逾四成。此前，興盛包裝與恒力化纖多以商票結(jié)算，結(jié)算周期長、票據(jù)盤活難。“大企業(yè)給的訂單資金占壓公司的流動資金，拖久了，企業(yè)受不了。” 企業(yè)負(fù)責(zé)人回憶說，流動資金緊張時(shí)，想向銀行貸款，又苦于沒有合適的擔(dān)保抵押。

 浙商銀行運(yùn)用應(yīng)收款鏈平臺為恒力化纖搭建了供應(yīng)鏈商圈。在平臺商圈上，恒力化纖采用“付款人簽發(fā)、承兌”模式向興盛包裝等其他供應(yīng)商簽發(fā)應(yīng)收款，并利用自己“閑置”的授信額度，向銀行申請保兌。和不易盤活周轉(zhuǎn)的商票不同，供應(yīng)商們在這一平臺上收到區(qū)塊鏈應(yīng)收款后，可以在浙商銀行直接變現(xiàn)或提用短期貸款，并且這一切都可以在線完成。

 截至2019年9月末，已有包括興盛包裝在內(nèi)的近60家來自上海、江蘇、浙江的上下游企業(yè)加入恒力化纖的商圈，累計(jì)簽發(fā)金額4.5億元，提用小企業(yè)短期貸款余額約2.3億元;而恒力化纖在攜手浙商銀行幫助一批中小供應(yīng)商獲取較低成本融資、共享金融科技紅利的同時(shí)，也進(jìn)一步梳理和鞏固了自己的供應(yīng)鏈關(guān)系，拓展了自己的供應(yīng)鏈“微笑曲線”。

 截至2019年6月末，類似這樣的平臺，浙商銀行應(yīng)收款鏈平臺共落地1800多個(gè)，幫助8000多家企業(yè)融通了1700多億資金，切實(shí)疏通了各類企業(yè)、尤其是中小企業(yè)的資金堵點(diǎn)。

 區(qū)塊鏈+ABN，鏈接直融藍(lán)海引流債市活水

 在積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用，做大應(yīng)收款鏈平臺的用戶基礎(chǔ)和交易規(guī)模的基礎(chǔ)上，浙商銀行還進(jìn)一步探索推進(jìn)區(qū)塊鏈應(yīng)收款進(jìn)行資產(chǎn)證券化模式，幫助企業(yè)的區(qū)塊鏈應(yīng)收賬款鏈接債市藍(lán)海，獲取低成本融資。

 2018年8月，“浙商鏈融2018年度第一期企業(yè)應(yīng)收賬款資產(chǎn)支持票據(jù)”(下稱“浙商鏈融”)成功發(fā)行。作為銀行間市場首單應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)、直接以企業(yè)應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，“浙商鏈融”的基礎(chǔ)資產(chǎn)，即為應(yīng)收款鏈平臺上企業(yè)簽發(fā)及承兌的應(yīng)收賬款。企業(yè)將其持有的應(yīng)收賬款通過浙商銀行委托給受托人設(shè)立資產(chǎn)支持票據(jù)信托，后者以此作為載體發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)。其中，區(qū)塊鏈技術(shù)增強(qiáng)了底層資產(chǎn)的透明度、公開性，簡化了操作手續(xù)，減少了中間環(huán)節(jié)，大幅降低了發(fā)行成本，獲得市場和監(jiān)管部門的認(rèn)可。

 它的成功發(fā)行，意義在于通過基于區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)收款鏈平臺與證券化產(chǎn)品相結(jié)合，架設(shè)起了實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)與金融市場之間的通道，從而形成更廣闊的平臺化生態(tài)圈，將債市活水導(dǎo)流至供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)，實(shí)現(xiàn)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的精準(zhǔn)滴灌。

 數(shù)據(jù)顯示，截至目前浙商銀行共發(fā)行的企業(yè)應(yīng)收款資產(chǎn)支持票據(jù)(ABN)12期、共計(jì)59.85億元，服務(wù)實(shí)體企業(yè)數(shù)百家。

 此外，公開信息顯示，自2019年初《區(qū)塊鏈信息服務(wù)管理規(guī)定》正式實(shí)施以來，浙商銀行的應(yīng)收款鏈平臺、倉單通平臺、個(gè)人理財(cái)轉(zhuǎn)讓平臺、同有益平臺等5個(gè)區(qū)塊鏈服務(wù)平臺獲得了國家網(wǎng)信辦發(fā)布的首批境內(nèi)區(qū)塊鏈信息服務(wù)備案編號。小至個(gè)人客戶間相互轉(zhuǎn)讓一筆理財(cái)、大至解決中小企業(yè)融資難融資貴，“神秘”的區(qū)塊鏈技術(shù)，已被浙商銀行廣泛應(yīng)用到金融服務(wù)中。

 “面對互聯(lián)網(wǎng)浪潮，我們順勢而為，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技，不斷創(chuàng)新應(yīng)用、迭代產(chǎn)品。今后，浙商銀行將繼續(xù)創(chuàng)新金融科技應(yīng)用，構(gòu)建‘科技+金融+行業(yè)+企業(yè)’綜合服務(wù)平臺，建設(shè)‘平臺化服務(wù)銀行’，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”浙商銀行行長徐仁艷說。