促進(jìn)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)——
“一紙協(xié)議”如何破解科創(chuàng)企業(yè)融資難？
投入大、周期長(zhǎng)、輕資產(chǎn)、無(wú)抵押……科創(chuàng)企業(yè)普遍存在這些特點(diǎn)，按照傳統(tǒng)信貸評(píng)估體系往往較難獲得金融資源。
今年以來(lái)，各地圍繞專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)、現(xiàn)金獎(jiǎng)補(bǔ)、利益讓渡等方面陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策，助力解決科創(chuàng)企業(yè)融資難題。
落腳安徽，表現(xiàn)尤為亮眼。
6月底，安徽省發(fā)布《金融支持科創(chuàng)企業(yè)“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”實(shí)施方案》，通過(guò)創(chuàng)新科創(chuàng)金融服務(wù)模式，力求破解科創(chuàng)企業(yè)在初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的融資難題，促進(jìn)科創(chuàng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)共同成長(zhǎng)，推動(dòng)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。
何為“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”？這項(xiàng)計(jì)劃有何創(chuàng)新之處？“一紙協(xié)議”咋解科創(chuàng)企業(yè)“融資難”？近日，記者進(jìn)行了走訪調(diào)查。
重構(gòu)科創(chuàng)信貸發(fā)展模式
——解決初創(chuàng)期科技型企業(yè)融資難和科創(chuàng)信貸收益風(fēng)險(xiǎn)不匹配的主要矛盾
國(guó)內(nèi)首款耳鼻專用“可降解膨脹止血棉”已列入國(guó)家藥監(jiān)局特別審查程序，國(guó)內(nèi)首個(gè)鼻腔給藥裝置“鼻腔專用霧化器”已獲安徽省藥監(jiān)局Ⅱ類醫(yī)療器械批件，今年以來(lái)，合肥啟灝醫(yī)療科技有限公司收獲滿滿。
成立僅三年的啟灝醫(yī)療，是一家致力于耳鼻喉科賽道的高技術(shù)企業(yè)。與多數(shù)初創(chuàng)期的企業(yè)相似，其在成長(zhǎng)路上，也曾面臨融資難題。
記者在走訪中了解到，科創(chuàng)企業(yè)往往具有輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，缺乏擔(dān)保資金和抵質(zhì)押物，與銀行傳統(tǒng)的信貸模式不匹配。同時(shí)，科創(chuàng)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中還存在研發(fā)資金投入大、技術(shù)轉(zhuǎn)化周期長(zhǎng)等問(wèn)題。
當(dāng)前，絕大多數(shù)銀行的科創(chuàng)金融產(chǎn)品本質(zhì)上仍依賴于傳統(tǒng)信貸模式，對(duì)于大量科技創(chuàng)新企業(yè)，信貸融資存在不敢貸、不愿貸的情況。實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的應(yīng)用依然存在一定阻礙，現(xiàn)有產(chǎn)品仍以短期為主，缺乏針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的中長(zhǎng)期貸款產(chǎn)品。
科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展離不開(kāi)融資支持，需要更多的金融創(chuàng)新產(chǎn)品助力企業(yè)發(fā)展壯大。
人民銀行安徽省分行金融研究處處長(zhǎng)季軍介紹， 為解決初創(chuàng)期科技型企業(yè)融資難和科創(chuàng)信貸收益風(fēng)險(xiǎn)不匹配的主要矛盾，安徽創(chuàng)新推出金融支持科創(chuàng)企業(yè)“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”這一新信貸模式。
“這是對(duì)傳統(tǒng)信貸理念和模式的革新。”季軍說(shuō)，該模式鼓勵(lì)銀企雙方按照市場(chǎng)化、法治化原則，通過(guò)簽署“貸款協(xié)議+中長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作協(xié)議”，深入開(kāi)展中長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享的戰(zhàn)略合作，為初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期科創(chuàng)企業(yè)提供成本更低、期限更長(zhǎng)、額度更高的融資支持和一攬子金融服務(wù)，為銀行提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、結(jié)算服務(wù)、債券承銷等遠(yuǎn)期權(quán)益選擇。
通過(guò)改革不適應(yīng)科技創(chuàng)新需求的傳統(tǒng)信貸模式，跨周期匹配科創(chuàng)信貸收益風(fēng)險(xiǎn)，安徽從機(jī)制設(shè)計(jì)上提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)積極性，助力有效解決初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期科技型企業(yè)融資難題。
前不久，啟灝醫(yī)療與工商銀行安徽省分行簽訂“共同成長(zhǎng)計(jì)劃戰(zhàn)略合作協(xié)議”。
“為加快企業(yè)技術(shù)研發(fā)攻關(guān)，我們?yōu)槠浒l(fā)放了100萬(wàn)元純信用貸款；而從我們的角度來(lái)看，能與企業(yè)遠(yuǎn)期共贏，與啟灝醫(yī)療約定未來(lái)認(rèn)股優(yōu)先權(quán)利。”工商銀行安徽省分行公司部副總經(jīng)理黃沁說(shuō)。
打造科創(chuàng)金融生態(tài)圈
——已有66家商業(yè)銀行攜手4710戶科創(chuàng)企業(yè)加入，授信878.96億元
在安徽，銀行給科創(chuàng)企業(yè)信貸融資，正從“基本看過(guò)去”轉(zhuǎn)向“主要看未來(lái)”。
“合肥國(guó)研漢因檢測(cè)科技有限公司有流動(dòng)資金需求，我們就以‘成長(zhǎng)伙伴’的視角分析公司的未來(lái)前景，雙方簽訂共同成長(zhǎng)協(xié)議，打破傳統(tǒng)授信模式下額度不能滿足的現(xiàn)狀，以信用方式將企業(yè)用信額度提升至500萬(wàn)元，并給予企業(yè)成長(zhǎng)支持授信額度1000萬(wàn)元。”合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人介紹，該行還為企業(yè)提供了共贏利率模式，即在約定利率的基礎(chǔ)上，將一部分利息延期支付，減輕了公司在成長(zhǎng)初期的資金壓力。
截至目前，合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行已與近300家企業(yè)簽署共同成長(zhǎng)協(xié)議，協(xié)議金額合計(jì)近40億元。
放眼全省，在安徽省科創(chuàng)金融改革領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組下，設(shè)立由金融管理部門(mén)、行業(yè)主管部門(mén)組成的金融支持科創(chuàng)企業(yè)“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”工作專班，組織開(kāi)展調(diào)度監(jiān)測(cè)、宣傳培訓(xùn)、名單發(fā)布、銀企對(duì)接、標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)、迭代優(yōu)化等工作。
“我們配套設(shè)立‘共同成長(zhǎng)計(jì)劃’支小再貸款和再貼現(xiàn)專項(xiàng)額度各20億元，定向?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)與科創(chuàng)企業(yè)簽署‘共同成長(zhǎng)計(jì)劃’綜合金融服務(wù)協(xié)議提供低成本央行資金支持。截至9月末，全省支小再貸款專項(xiàng)額度余額、累計(jì)發(fā)放金額均為11.49億元，限額使用率達(dá)57.45%；再貼現(xiàn)專項(xiàng)額度余額為5.63億元，累計(jì)發(fā)放金額為5.68億元，限額使用率達(dá)28.16%。”季軍說(shuō)。
自6月底組織實(shí)施以來(lái)，截至9月末，已有66家商業(yè)銀行攜手4710戶科創(chuàng)企業(yè)加入“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”，授信878.96億元、發(fā)放貸款491.6億元；簽署協(xié)議的高新技術(shù)企業(yè)數(shù)、專精特新企業(yè)數(shù)分別占全省高新技術(shù)企業(yè)數(shù)、專精特新企業(yè)數(shù)的22%、33%，其中高新技術(shù)企業(yè)簽約戶數(shù)占比約為全省高新技術(shù)企業(yè)有貸戶數(shù)的35%。
記者在走訪中發(fā)現(xiàn)，隨著“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”政策普及度和金融產(chǎn)品覆蓋面的提升，投資、擔(dān)保、租賃、保險(xiǎn)等第三方機(jī)構(gòu)紛紛被吸引并加入，強(qiáng)化了商業(yè)銀行和第三方市場(chǎng)機(jī)構(gòu)合作聯(lián)動(dòng)，有助于形成全要素支持、全方位合作的專業(yè)化金融合作機(jī)制及金融與產(chǎn)業(yè)、財(cái)政協(xié)調(diào)機(jī)制。
季軍表示，金融支持科創(chuàng)企業(yè)“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”通過(guò)政府端、企業(yè)端、金融端通力合作、高效互動(dòng)，重新構(gòu)建了金融風(fēng)險(xiǎn)收益匹配、企業(yè)發(fā)展需要契合的科創(chuàng)金融服務(wù)新模式。
推進(jìn)發(fā)展模式迭代優(yōu)化
——打造以股權(quán)投資為方向的“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”高級(jí)版本
在走訪中，有銀行業(yè)內(nèi)人士坦言，在傳統(tǒng)制度框架下，銀行的“投行理念”較難創(chuàng)造“投行價(jià)值”，前期承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，后期卻不能共享科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展成果，難以做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
“‘共同成長(zhǎng)計(jì)劃’為我們破了題、指了路。”合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行公司部總經(jīng)理王睿表示，對(duì)于企業(yè)而言，通過(guò)“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”，能獲得融資成本更低、服務(wù)期限更長(zhǎng)、授信額度更高的資金支持，可避免過(guò)早稀釋股權(quán)，保障未來(lái)股權(quán)溢價(jià)收益，并通過(guò)“共贏利率”將一部分利息延期支付，減輕企業(yè)在成長(zhǎng)初期的資金壓力。對(duì)于銀行而言，通過(guò)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，獲得一種或若干遠(yuǎn)期權(quán)益的優(yōu)先選擇權(quán)，真正實(shí)現(xiàn)了銀企風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享。
今年6月末，位于合肥高新區(qū)的合肥博焱智能科技有限公司急需支付一筆款項(xiàng)，但缺少有效抵押物，普通的短期流動(dòng)資金貸款又滿足不了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)周期需求。“我們與建設(shè)銀行簽訂了‘共同成長(zhǎng)計(jì)劃’，他們?yōu)槠髽I(yè)發(fā)放了純線上、純信用、期限三年，且可以隨借隨還的‘善科貸’310萬(wàn)元。同時(shí)，我們也承諾后期股權(quán)融資資金到位后，優(yōu)先考慮存放在建設(shè)銀行，財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)需求優(yōu)先在建行辦理，與建設(shè)銀行共享發(fā)展的果實(shí)。”該公司有關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
“我們將深入推進(jìn)發(fā)展模式迭代優(yōu)化。”季軍表示，在高級(jí)化方面，打造以股權(quán)投資為方向的“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”高級(jí)版本，探索推進(jìn)股權(quán)投資優(yōu)先權(quán)可交易可變現(xiàn)，推動(dòng)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)探索以認(rèn)股選擇權(quán)為基礎(chǔ)的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)；在標(biāo)準(zhǔn)化方面，安徽省金融學(xué)會(huì)啟動(dòng)《金融支持科創(chuàng)企業(yè)“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”業(yè)務(wù)指引》社會(huì)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)；在信息化方面，在省綜合金融服務(wù)平臺(tái)開(kāi)設(shè)“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”專區(qū)，推動(dòng)建立線上化銀企對(duì)接和業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)體系，逐步實(shí)現(xiàn)名單推送、銀企對(duì)接、政策和案例宣導(dǎo)、線上簽約等功能。
季軍說(shuō)：“將不斷推動(dòng)‘共同成長(zhǎng)計(jì)劃’擴(kuò)面提質(zhì)，助力培育更多科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展壯大，促進(jìn)‘科技—產(chǎn)業(yè)—金融’良性循環(huán)。”（記者 何 珂）
蘇公網(wǎng)安備 32031102000168號(hào)
